买房还是租房：哪种更能致富？

CBC 记者 Nael Shiab 使用过去 25 年的历史数据，构建了一个交互式模拟器，比较在 22 个加拿大大都市中买房、租房并投资的三种财务路径：固定利率按揭、浮动利率按揭以及租房。

加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）是联邦机构，负责住房市场研究和政策建议。统计局（Statistics Canada）是加拿大官方统计机构，提供人口与经济数据。

模拟器每运行一次，会计算 25 年内的月度支出和累计收益，涵盖按揭付款、保险、物业税、维修费用、物业管理费、租金以及最终的出售费用等因素。共生成 1,000 种情景，其中包括高租金低利率和平均通胀配合弱股市回报的组合。

数据显示，过去 25 年中，股票市场累计回报约为 7 倍，而同期房价仅增长约 3 倍。若租住一间普通的一居室公寓并将省下的费用投入股票，拥有更高概率在 25 年后拥有更多净资产。

然而，一旦租住两居室或更大的单位，租金支出会迅速吞噬省下的资金，使得租房的投资优势消失。部分情景下，租金的月支出最终超过房主的按揭支出，导致储蓄和投资停滞。

专家指出，加拿大正面临两种住房危机：中产阶级在多伦多、温哥华和蒙特利尔等城市买房负担沉重；低收入群体则难以找到可负担的居所。统计数据显示，约有一半的城市情侣收入不足以支付平均公寓的首付，单收入家庭的比例更高。

年轻一代因房价高企而延迟购房，导致“人生拉长”现象。统计局的研究表明，毕业于经济衰退期的年轻人其终生财富增长率低于前辈，买房时间的推迟会显著影响复利效应。

雪鸮编辑认为，准备在多伦多或温哥华买房的华人家庭应先算清租金与按揭的差额，并评估将省下的资金投入股市的潜在回报，尤其在当前利率仍高的环境下，租住并灵活投资或许更能保值增值。